주식 투자를 하다 보면 자주 보게 되는 단어인 증거금 뜻과 종류 그리고 장단점에 대해 알아보겠습니다.
주식 증거금 뜻
주식 증거금 뜻은 주식을 구매하거나 매도할 때 약정 대금의 일정 비율에 해당하는 금액을 미리 예탁하는 보증금을 뜻합니다. 거래의 증거가 되는 담보 혹은 계약금과 비슷합니다. 주식 증거금은 증권사로부터 내가 가진 예수금보다 더 많은 금액의 주식을 투자할 수 있게 대출을 받는 것입니다.
주식 증거금률
주식 증거금 뜻에 이어 증거금률에 대해서 알아보겠습니다. 증거금률은 투자자가 주식을 거래할 때 대출받는 금액에 대한 비율로 거래대금에 대한 보증금의 비율입니다. 주식 투자를 위해 넣어 놓은 현금인 예수금을 기반으로 증거금률이 계산됩니다.
주식 거래를 하기 위해 종목을 보면 모든 종목에 100%부터 20%까지 다양하게 증거금률이 표시되어 있습니다. 일반적으로 우량주 종목일수록 증거금률이 낮고 소형주일수록 증거금률이 높은 편입니다.
주식 증거금률 의미
증거금률 100%를 비롯해 비율이 의미하는 바에 대해서 알아보겠습니다.
증거금률 30% 뜻
A 기업의 증거금률이 30%라고 표시되어 있고 이 주식을 100만 원 어치 매수하려고 한다면, 매수 당일에는 100만 원의 30%인 30만 원의 증거금만 우선 납입합니다. 그리고 2일 후인 3 영업일 안에 계좌에 남은 70만 원을 넣거나 주식을 매도하여 변제합니다.
3 영업일 안에 나머지 금액을 채워 넣지 않으면 4 영업일째에 증권사에서 해당 주식을 강제적으로 처분해서 더 큰 손실을 입을 수 있어서 주의가 필요합니다.
증거금률 100% 뜻
증거금률이 100%라고 표시되어 있는 주식은 현금 100%로만 거래가 가능한 종목입니다. 증권사가 이렇게 100%로 해놓은 주식들은 회사가 위험해질 경우, 자금을 회수하지 못할 것으로 판단하여 미수 거래를 사전에 막는 것으로 볼 수 있습니다. 그래서 증거금률 100%는 위험한 종목으로 판단할 수 있습니다.
주식 증거금 종류
증거금 종류에 대해서 알아보겠습니다.
1. 매도 증거금
매도 증거금 뜻은 주식을 매도할 때 증권 회사에 예치해 놓는 금액을 의미합니다. 주식은 매수를 하면 3일 후에 결제가 이루어집니다. 이는 매도 주문이 실행된 이후에 고객이 결제를 하지 않을 경우를 대비하여 증권사가 담보를 확보합니다.
2. 선물 증거금
선물이나 옵션 거래는 현재 가격을 미래의 특정 시점에 결제한다는 약속을 하는 거래로 만기일까지 큰 변동이 있을 수 있습니다. 이러한 변동성으로 인해 투자자들은 수익 혹은 손실이 존재하는데 투자자가 결제를 이행하지 않을 것을 대비하여 일정 금액을 받아 놓은 것이 선물 증거금입니다.
선물 계약을 유지하기 위해서는 거래 금액의 10%만큼은 무조건 있어야 하고 이 금액을 선물 유지 증거금이라고 합니다.
3. 선물 개시금
선물 개시금은 고객이 새로운 선물 거래를 위탁할 때, 미래 시점에 결제하는 선물 특성상 결제 불이행을 사전에 제거하기 위해 위탁 금액의 15% 이상을 계좌에 넣어야 합니다.
4. 위탁 증거금
위탁 증거금 뜻은 주식을 매수 또는 매도할 때 투자자가 증권사에 선납하는 계약금으로 위탁 예수금이라고도 합니다. 주식 거래는 하루 안에 끝나지 않기 때문에 자본 경제가 원활하게 운영되도록 설계된 시스템입니다.
오늘 매수 주문을 넣으면 거래는 오늘 실행되지만 거래 금액은 모레인 즉시 결제가 이루어지는 세 번째 날에 정산됩니다. 결제가 이행되지 않는 것을 방지하기 위해 증권사는 투자자가 선수금을 선납할 경우에만 주문을 받습니다. 투자자가 거래 금액의 얼마를 위탁 증거금으로 내야할지 결정하는지는 증권거래소에서 결정합니다.
주식 증거금 장단점
주식 증거금을 이용하면 좋은 장점과 유의해야 할 단점에 대해서 알아보겠습니다.
1. 장점
- 효율적인 자금 활용: 주식 증거금을 이용하면 투자자는 자신의 자금을 더 효과적으로 활용할 수 있습니다. 소액의 현금으로도 큰 규모의 거래를 할 수 있어 투자 수익을 극대화할 수 있습니다.
- 레버리지: 주식 증거금은 레버리지를 제공하여 작은 가격 변동으로부터 큰 이익을 얻을 수 있는 기회를 제공합니다. 이는 투자 수익을 높일 수 있는 잠재력을 가지고 있습니다.
2. 단점
- 높은 위험도: 주식 증거금은 높은 위험도를 동반합니다. 주가의 예상치 못한 변동으로 인해 큰 손실을 입을 수 있으며, 레버리지로 인해 손실도 더욱 커질 수 있습니다.
- 이자 부담: 주식 증거금을 위해 대출을 받으면 대출금에 대한 이자를 지불해야 합니다. 이는 투자 수익을 줄일 수 있으며, 주가 변동에 따른 손익과 함께 추가적인 비용으로 작용할 수 있습니다.
- 마진 콜: 주식 증거금을 통해 거래를 할 때 자금이 부족하거나 손실이 발생할 경우 증권사로부터 추가 자금을 요구받을 수 있습니다. 이를 마진 콜이라고 하며, 투자자는 추가 자금을 제공하지 않을 경우 포지션을 청산해야 할 수 있습니다.
주식 투자에서 자주 등장하는 단어인 증거금 뜻과 종류, 장단점에 대해서 알아보았습니다. 증거금을 이용해 레버리지 투자를 할 수 있지만 3일 내에 갚아야 하는 부담감과 주식의 가격이 급락하면 강제 매도의 위험이 있습니다. 증거금 사용 시에는 이러한 위험 요소를 잘 아는 것이 중요합니다.
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